資産運用を始める際に、「投資信託」と「ETF（上場投資信託）」のどちらを選ぶべきか悩む人は多いです。どちらも分散投資ができる優れた金融商品ですが、仕組みや運用方法、コストなどに違いがあります。
本記事では、投資信託とETFの違いを初心者向けにわかりやすく解説し、それぞれのメリット・デメリット、人気商品、税制の違いを紹介したうえで、「初心者におすすめなのはどちらか？」を考えていきます。
投資信託とETFの仕組み
まず、それぞれの基本的な仕組みを確認しましょう。
投資信託とは？
投資信託（ファンド）は、運用のプロ（ファンドマネージャー）が投資家から集めた資金を運用し、利益を分配する仕組みです。
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購入方法：証券会社、銀行などを通じて購入。
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価格決定：1日に1回、基準価額（NAV）が決まり、その価格で取引。
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運用方法：インデックス型（市場の指数に連動）とアクティブ型（市場平均を上回る運用を目指す）がある。
ETF（上場投資信託）とは？
ETFは、投資信託の一種ですが、株式市場に上場しているため、株と同じようにリアルタイムで取引できるのが特徴です。
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購入方法：証券取引所で株式と同じように売買。
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価格決定：市場の需給によってリアルタイムで変動。
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運用方法：主にインデックス型が多い（例：日経平均やS&P500に連動）。
売買の仕組みの違いをもっと詳しく！
投資信託とETFは、売買方法が根本的に異なる点が大きな違いです。
| 項目 | 投資信託 | ETF |
|---|---|---|
| 売買場所 | 証券会社、銀行など（店頭） | 証券取引所（株式と同じ） |
| 取引時間 | 1日1回、基準価額が決定 | 市場の取引時間内ならリアルタイムで売買可能 |
| 価格決定方式 | 1日の終わりに基準価額（NAV）が決まる | 需要と供給に応じて常に価格が変動 |
| 売買方法 | 基準価額で購入（指値・成行注文は不可） | 指値・成行注文が可能 |
例えば、投資信託は毎日1回の基準価額（NAV）で売買されるため、価格変動の影響を受けにくいです。一方で、ETFはリアルタイムで売買できるため、相場を見ながらタイミングを狙うことができます。
市場流動性とスプレッドの影響
ETFは市場で売買されるため、流動性（取引のしやすさ）に影響を受けます。
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流動性が低いETFは、売買時の価格差（スプレッド）が広がり、思った価格で取引できないことがあります。
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投資信託は市場での需給に関係なく、基準価額で売買できるため、流動性リスクがありません。
➡ 初心者には流動性を気にしなくていい投資信託の方が安心です。
投資信託とETFのメリット・デメリット
投資信託のメリット
✅ 少額投資が可能（100円から積立できるものも）
✅ 自動積立ができるため初心者向き
✅ 価格変動を気にせず購入できる
投資信託のデメリット
❌ 手数料がやや高め（信託報酬など）
❌ 売買のタイミングを自分でコントロールできない
❌ リアルタイム取引ができない
ETFのメリット
✅ 手数料が安い（信託報酬が低め）
✅ リアルタイムで売買できる
✅ 分配金を受け取れる（ものによる）
ETFのデメリット
❌ 少額投資がしにくい（単元株の購入が必要）
❌ 自動積立ができない証券会社が多い
❌ リアルタイムの価格変動を意識する必要がある
投資信託とETFの人気商品トップ3
それぞれの代表的な商品を見ていきましょう。
投資信託の人気商品トップ3
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eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
→ S&P500に連動する低コストのインデックスファンド。 -
楽天・全世界株式インデックス・ファンド
→ 全世界の株式に分散投資できる人気ファンド。 -
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド
→ Vanguard（バンガード）社のETFを活用した投資信託。
ETFの人気商品トップ3
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SPDR S&P500 ETF（SPY）
→ 世界最大級のS&P500連動ETF。 -
iShares MSCI ACWI ETF（ACWI）
→ 全世界の株式に分散投資できるETF。 -
NEXT FUNDS 日経平均連動型上場投信（1321）
→ 日経平均株価に連動する国内ETF。
投資信託とETFの税制の違い
投資信託とETFの税制はほぼ同じですが、一部異なるポイントがあります。
投資信託の税制
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売却益：20.315%（譲渡益課税）
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分配金：受け取り時に20.315%課税（再投資型なら非課税）
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NISA対応：可能（非課税）
ETFの税制
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売却益：20.315%（譲渡益課税）
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分配金：受け取り時に20.315%課税（自動再投資はできない）
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NISA対応：可能（非課税）
※ NISA・新NISAを利用すると売却益・分配金が非課税になります。
初心者には投資信託とETFどちらがおすすめ？
結論として、投資初心者には投資信託が向いています。
| 項目 | 投資信託 | ETF |
|---|---|---|
| 少額投資 | ◎（100円～） | △（1口単位） |
| 売買のしやすさ | ◎（自動積立可能） | △（リアルタイム売買） |
| 手数料 | △（信託報酬高め） | ◎（信託報酬低め） |
| 税制優遇 | ◎（NISA対応） | ◎（NISA対応） |
投資信託が向いている人
✅ 少額からコツコツ積み立てたい人
✅ 自動積立で楽に投資したい人
✅ 相場を頻繁にチェックしたくない人
ETFが向いている人
✅ ある程度まとまった資金がある人
✅ 自分で売買タイミングを決めたい人
✅ 低コストで運用したい人
まとめ
投資信託とETFはどちらも魅力的な投資手段ですが、初心者には投資信託が使いやすいです。
一方、ETFは手数料の低さやリアルタイム取引のメリットがあるため、中級者以上には適した選択肢と言えます。
✅ 投資信託は「ほったらかし投資」に向いている
✅ ETFは「低コスト＆自分で売買タイミングを決めたい人」に向いている
まずは少額から投資信託で積み立てを始め、慣れてきたらETFにも挑戦するのが賢い選択肢です！
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